Debida diligencia legal minera en el Perú
Permisos, terrenos y riesgos antes de invertir
La debida diligencia transforma documentos y contingencias en decisiones de inversión: qué puede adquirirse, qué falta habilitar y cómo debe negociarse . Esta guía se refiere a proyectos formales, principalmente de mediana y gran minería.
¿Qué se adquiere?
Verificar titularidad, cargas y conservación del derecho minero.
¿Qué puede ejecutarse?
Contrastar la actividad prevista con los permisos efectivamente aprobados.
¿Dónde y por cuánto tiempo?
Comprobar acceso válido a las áreas necesarias y duración de los convenios.
Una revisión en cinco pasos
El alcance depende de la etapa del proyecto. La exploración y la explotación requieren comprobaciones distintas.
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Delimitar
Etapa, actividad, componentes y calendario.
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Contrastar
Registros, expedientes y situación real.
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Valorar
Impacto, costo y posibilidad de corrección.
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Negociar
Precio, condiciones y garantías.
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Decidir
Invertir con condiciones, ajustar o descartar.
Ruta metodológica de análisis; no es una secuencia legal obligatoria ni una lista universal de permisos.
Seis frentes que deben conectarse
Revise la documentación y su efecto práctico. Cada ficha sintetiza una comprobación y una decisión; el sustento jurídico se puede desplegar.
Título y titularidad
- Titular, partida y cadena de transferencias.
- Cargas, contratos pendientes y poderes suficientes.
- Vigencia, penalidades y obligaciones de conservación.
Decisión: ¿El vendedor puede transferir un derecho vigente y conservarlo?
Fundamento jurídico y alcance
La Ley General de Minería distingue la concesión del predio superficial y regula su conservación. El artículo 163 exige escritura pública e inscripción de los contratos mineros para que surtan efectos frente al Estado y terceros. Debe evaluarse si el contrato ofrecido puede formalizarse y registrarse.
Permisos de la operación
- Actividad, ubicación y capacidad realmente aprobadas.
- Certificación ambiental y autorizaciones mineras.
- Agua, arqueología y permisos sectoriales aplicables.
Decisión: ¿La actividad prevista está cubierta por las habilitaciones exigibles?
Fundamento jurídico y alcance
Construya una matriz con autoridad, titular autorizado, actividad, coordenadas, capacidad y condiciones pendientes. Contrástela con el diseño y el cronograma. El artículo 37.3 del Decreto Supremo N.º 020-2020-EM confirma que el título minero no autoriza por sí solo la exploración o explotación.
Certificación ambiental: para los proyectos sujetos al SEIA, debe preceder a la ejecución. Deben examinarse la resolución, el estudio, sus modificaciones y los informes técnicos sustentatorios. Los compromisos de manejo, monitoreo y seguimiento son exigibles conforme al artículo 29 del Reglamento de la Ley del SEIA .
Agua y arqueología: verifique los derechos de uso, fuente, volumen, finalidad y las habilitaciones para obras o vertimiento que correspondan, conforme a la Ley N.º 29338 . Determine la exigibilidad del CIRA, del DAS cuando proceda y del monitoreo arqueológico. El Decreto Supremo N.º 004-2025-MC implementó el DAS.
Terreno y accesos
- Título de uso para todas las áreas e infraestructura.
- Validez de acuerdos comunales, actas y mayorías.
- Duración, cesión y cambio de control de los convenios.
Decisión: ¿El acceso es válido durante el horizonte de inversión?
Fundamento jurídico y alcance
El artículo 7 de la Ley N.º 26505, sustituido por la Ley N.º 26570 , exige acuerdo previo con el propietario o la culminación del procedimiento de servidumbre. La concesión no atribuye la propiedad del suelo.
En tierras comunales, deben examinarse el estatuto, padrón, convocatoria, acta, poderes y mayorías. Para los actos sobre tierras comunales de sierra o selva contemplados en el artículo 11 de la Ley N.º 26505 , se requiere el voto conforme de al menos dos tercios de todos los miembros.
Consulta y comunidad
- Pueblos potencialmente afectados y medida por autorizar.
- Evaluación estatal de la afectación directa.
- Acuerdos, compromisos y evidencia de cumplimiento.
Decisión: ¿Se revisaron los procedimientos y compromisos pertinentes?
Fundamento jurídico y alcance
El uso de tierras, la participación ciudadana ambiental y la consulta previa cumplen funciones distintas. La consulta corresponde al Estado respecto de medidas susceptibles de afectar directamente derechos colectivos de pueblos indígenas u originarios; un acuerdo empresarial no la reemplaza, conforme a la Ley N.º 29785 .
En Asacasi, Expediente N.º 03326-2017-PA/TC , el Tribunal Constitucional vinculó la oportunidad de la consulta con la afectación directa y rechazó su exigencia automática por toda concesión.
En Palkawanka, Expediente N.º 02608-2023-PA/TC , reiteró ese análisis. El pronunciamiento no constituye una autorización general para operar sin consulta.
Riesgo ambiental
- Supervisiones, sanciones y medidas administrativas.
- Monitoreos y obligaciones históricas pendientes.
- Remediación, restricciones y costos correctivos.
Decisión: ¿La exposición está cuantificada más allá de las multas?
Fundamento jurídico y alcance
El considerando 55 de la Resolución N.º 463-2018-OEFA/TFA-SMEPIM , declarado de observancia obligatoria, establece que monitorear después no subsana la omisión de un monitoreo correspondiente a un momento cuya información ya no puede reconstruirse.
Deben distinguirse las obligaciones de una operación activa de los pasivos ambientales mineros regulados por la Ley N.º 28271 y su reglamento. Deben identificarse las instalaciones abandonadas o inactivas, los responsables y los compromisos de remediación.
Cierre y garantías
- Plan aprobado, actualizaciones y ejecución.
- Presupuesto y obligaciones por unidad minera.
- Garantías exigibles, suficiencia y respaldo financiero.
Decisión: ¿El costo de cierre está incorporado a la inversión?
Fundamento jurídico y alcance
Revise el plan aprobado, sus actualizaciones, presupuesto, ejecución y garantías conforme a la Ley N.º 28090 y su reglamento . El costo de cierre debe incorporarse al análisis financiero.
Considere los cambios sobre garantías y cierre progresivo del Decreto Supremo N.º 006-2025-EM , los reportes semestrales de la Resolución Ministerial N.º 256-2026-MINEM/DM y el contenido de los planes aprobado por la Resolución Ministerial N.º 257-2026-MINEM/DM .
Del riesgo a la decisión
Clasifique cada hallazgo por impacto, probabilidad, costo y posibilidad de corrección. Estas categorías son herramientas de análisis y no niveles legales de riesgo.
Resolver antes de operar
Falta de acceso válido o de una autorización exigible.
Respuesta: acreditar la habilitación y evaluar una condición previa a la inversión.
Fijar una condición verificable
Documento pendiente cuya corrección sea jurídicamente viable.
Respuesta: precisar responsable, plazo y evidencia sin presumir el resultado.
Cuantificar y respaldar
Incumplimientos o procedimientos anteriores.
Respuesta: estimar contingencias, indemnidades y garantías. Corregir después no elimina todo el riesgo pasado.
Caso práctico: tres hallazgos
Una concesión inscrita y un estudio ambiental aprobado coexisten con acceso sin convenio vigente, una ampliación sin cobertura de permisos y monitoreos históricos omitidos.
La respuesta debe diferenciarse: asegurar el acceso, evaluar la autorización de la ampliación y cuantificar la exposición histórica. Según los resultados, corresponderá condicionar la compra, ajustar el precio o descartarla.
| Hallazgo | Qué verificar | Respuesta a evaluar |
|---|---|---|
| Carga sobre la concesión | Qué verificar Partida y título de la carga. | Respuesta a evaluar Levantamiento antes del pago. |
| Acceso pendiente | Qué verificar Titularidad y acuerdo válido. | Respuesta a evaluar Condición previa al cierre. |
| Componente fuera del permiso | Qué verificar Diseño y expediente aprobado. | Respuesta a evaluar Autorización previa o ajuste del proyecto. |
| Monitoreo histórico omitido | Qué verificar Obligación y periodo incumplidos. | Respuesta a evaluar Cuantificación e indemnidad específica. |
| Garantía de cierre insuficiente | Qué verificar Plan y garantía exigible. | Respuesta a evaluar Regularización y ajuste financiero. |
Llevar los hallazgos al contrato
Comprar acciones mantiene a la sociedad con sus obligaciones y antecedentes. En una compra de activos, deben delimitarse los derechos, autorizaciones y responsabilidades. Ninguna modalidad elimina por sí sola las contingencias anteriores.
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Condiciones de desembolso
Qué debe cumplirse, cómo se acredita y qué ocurre si falla.
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Declaraciones sustentadas
Evidencia de titularidad, permisos, acuerdos y cumplimiento.
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Indemnidades específicas
Contingencias cubiertas, alcance y mecanismo de resarcimiento.
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Garantías y retenciones
Monto, vigencia, liberación y solvencia de quien respalda.
Criterio de cierre: el contrato distribuye riesgos, pero no reemplaza permisos ni impide exigir obligaciones legales. También deben revisarse las contingencias tributarias, laborales, societarias y judiciales que puedan afectar la operación.
Evalúe su inversión con respaldo jurídico
Lo acompañamos en la revisión de títulos, permisos, terrenos y contingencias, así como en la negociación de las condiciones legales de la inversión.
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